楷體事件:據(jù)彭博報(bào)道, 7月 31日美國(guó)總統(tǒng)特朗普會(huì)見蒙古國(guó)總統(tǒng)哈勒特巴-巴特圖特嘎,會(huì)談內(nèi)容包括美國(guó)在蒙古國(guó)進(jìn)行稀土投資。

點(diǎn)評(píng):

      蒙古稀土或以輕稀土為主, 重稀土仍是中國(guó)優(yōu)勢(shì)資源據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局,蒙古國(guó)并沒有關(guān)于稀土儲(chǔ)量的明確數(shù)據(jù), 但從全球稀土礦山的的分布來看,從中國(guó)南部省份、越南、緬甸等區(qū)域的離子型稀土礦開始,到四川、內(nèi)蒙古等地區(qū)的氟碳鈰和混合稀土礦,由此可推測(cè)蒙古國(guó)或有輕稀土資源, 但并沒有實(shí)際的礦山開采。 從礦業(yè)投資的角度來看,只有具備經(jīng)濟(jì)價(jià)值的礦物才能成為儲(chǔ)量, 評(píng)價(jià)儲(chǔ)量的核心指標(biāo)包括價(jià)格、品位、 開采條件、地質(zhì)結(jié)構(gòu)、共伴生元素等多項(xiàng)指標(biāo), 中國(guó)稀土的資源優(yōu)勢(shì)核心來自于高稀土品位(尤其是鐠釹品位)、 共伴生多金屬礦(白云鄂博礦)、 附著地表易于開采(南方離子型稀土礦), 使得中國(guó)稀土資源有著明顯的成本優(yōu)勢(shì); 同時(shí), 中國(guó)仍是重稀土最重要的提供國(guó), 重稀土產(chǎn)量占全球產(chǎn)量比重超過 90%(緬甸稀土礦基本全部出口到中國(guó), 并在中國(guó)進(jìn)行冶煉分離)。

中國(guó)稀土完整的產(chǎn)業(yè)鏈仍具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)憑借資源優(yōu)勢(shì), 中國(guó)已經(jīng)建立了從稀土采礦-冶煉分離-稀土永磁等材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈。 從稀土礦開采角度看,中國(guó)稀土并非僅僅具備豐度和成本優(yōu)勢(shì), 由于稀土包含 17中元素, 每個(gè)稀土礦的元素種類和含量均不同,如何經(jīng)濟(jì)環(huán)保有效地實(shí)現(xiàn)稀土開采也是中國(guó)稀土企業(yè)多年積累的獨(dú)特優(yōu)勢(shì);

對(duì)于稀土冶煉環(huán)節(jié), 徐光憲院士發(fā)明的串級(jí)萃取分離技術(shù)大幅降低了稀土冶煉分離的成本, 實(shí)現(xiàn)稀土的工業(yè)化生產(chǎn);對(duì)于下游應(yīng)用環(huán)節(jié),中國(guó)稀土永磁產(chǎn)量占全球比重已經(jīng)接近 90%, 稀土儲(chǔ)氫材料使用我國(guó)富余的鑭、鈰等輕稀土, 隨著電動(dòng)汽車的多元化發(fā)展也將占據(jù)明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì),因此中國(guó)完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈在全球占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

稀土產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵袊?guó)核心資產(chǎn)目前看蒙古稀土資源的開發(fā)仍具很大的不確定性,中國(guó)已從稀土資源稟賦優(yōu)勢(shì)發(fā)展到全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì), 中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)蔷邆淙蚋?jìng)爭(zhēng)力的核心資產(chǎn)。 建議關(guān)注:五礦稀土、 盛和資源、 北方稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)。

風(fēng)險(xiǎn)提示目前庫(kù)存率仍處于較高水平,同時(shí)社會(huì)庫(kù)存無法納入統(tǒng)計(jì),社會(huì)庫(kù)存的拋售可能對(duì)價(jià)格產(chǎn)生壓制;停工的南方離子型稀土礦山復(fù)產(chǎn);價(jià)格暴漲容易對(duì)下游需求產(chǎn)生沖擊。